Risque de marché : techniques pour évaluer et gérer les risques
À définir
Présentiel / Distanciel
Description
- Evaluer et gérer les risques de crédit et de contrepartie, les risque de taux et de change et les risques opérationnels de l'entreprise.
- Connaître les outils financiers et opérationnels de mesure, de gestion et de réduction des risques.
- Comprendre l'environnement des risques, le cadre réglementaire et les enjeux de conformité.
Objectifs Pédagogiques
- Evaluer et gérer les risques de crédit et de contrepartie, les risque de taux et de change et les risques opérationnels de l'entreprise.
- Connaître les outils financiers et opérationnels de mesure, de gestion et de réduction des risques.
- Comprendre l'environnement des risques, le cadre réglementaire et les enjeux de conformité.
Public Visé
- Département risque de marché Front Office (banque- assurance- sociétés de gestion -Financial Institutions Group - Investisseurs institutionnels - Analystes quantitatifs - Risk managers - Gérants – Traders – Département IT – SSII banque assurance en inter contrat
Spécificités
BEST OF TESMA
Programme de la formation
Les mesures de risques
Mesure du risque de taux d’intérêt
- Les instruments de taux
- Les produits dérivés de taux
- Évaluation du risque de taux d’intérêt : valeur actuelle d’’un instrument de taux, duration, sensibilité
- Les différentes méthodes de mesure du risque de taux d’’intérêt
- Évaluation du risque de taux d’’intérêt : valeur actuelle d’’un instrument de taux, duration, sensibilité
- Les différentes méthodes de mesure du risque de taux d’’intérêt : méthode des impasses, méthode de la duration, méthodes de simulation
Mesure du risque de change
- Les opérations de change : au comptant, à terme, options de change, swaps de devises
- La position de change
Mesure du risque actions :
- Définition d’’une action
- Les opérations sur actions
- Return et volatilité d’une action, d’un portefeuille actions
- Le modèle de marché et les bêtas
Mesure du risque options
- Définition d’’une option.
- Valeur d’’une option : valeur intrinsèque et valeur temps.
- Paramètres de sensibilité de la valeur d’’une option : les grecques.
- Modèles d’’évaluation de la valeur d’’une option et des grecques : Cox- Ross-Rubinstein et Black-Scholes
Risques de position : différentes méthodes de calcul des VaR
- Gestion interne des risques
- Approche réglementaire (intégration de Bâle II) et allocation de capital
- Présentation des VaR Monte Carlo, historique et analytique • Spécificités, estimation de la VaR
- Risque de change / risque sur actions / risque de taux d’intérêt /risque sur matières premières
- Risques sur produits options
- Risques de valorisation
- Cas des produits dérivés – VaR delta, gamma, véga
- Évolution de la réglementation sur le risque de position (VaR stressée, Bâle III, …)
- Présentation des autres principaux indicateurs de risque
Risque de contrepartie sur opérations de marché et risque de crédit
- Bases techniques et aspects opérationnels
- Typologie des différents risques de contrepartie (risque de crédit, risque de variation, risque de règlement – livraison, risque émetteur, etc.)
- Mesure des risques de contrepartie : exposition centile et exposition moyenne
- Recensement des différents objectifs : encadrement des positions d’’un client, détermination d’’un spread de crédit, calcul de la rentabilité et du capital économique, encadrement des risques pays
- Introduction à la VaR de crédit (modèles de capital économique) et au capital réglementaire
- Appréciation du risque de crédit
- Méthodes de calcul
- Différences entre les approches économiques et réglementaires
- Enseignements et évolutions réglementaires (Incremental Risk Charge, Comprehensive Risk Measure, Bâle III) suite à la crise
Prêt à vous former ?
Demandez un devis personnalisé ou posez-nous vos questions concernant ce module.
Un conseil ?
Contactez l'équipe