TRÉSORIER : GESTION DES FLUX DE TRÉSORERIE ET DES RISQUES FINANCIERS

 Le rôle de la trésorerie dans le contexte général du financement de l'entreprise et de son pilotage 

Définir le rôle et les enjeux de la trésorerie 

• L'importance de la trésorerie dans la gestion de l'entreprise 
•  Les différentes approches de la trésorerie : bilancielle, par les ratios, par les flux 
• Le système de gestion de trésorerie 
•  L'origine des difficultés de trésorerie 
• La sensibilité du BFR 

Cas pratique : calculer à partir d'un bilan, le fonds de roulement (FR), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette 

Le rôle du trésorier 

• Le rôle du trésorier 
• L'évolution du rôle du trésorier 

Atelier de réflexion : quelles sont les missions principales et secondaires du trésorier ? 

Sélectionner les conditions bancaires adaptées à sa structure 

Les conditions bancaires des moyens de paiement, d'encaissement et des opérations financières 

• Les circuits des moyens de paiement 
• Les différentes dates, les taux et les commissions 

Exemple d'application : calculer des agios

 Choisir le financement adapté à son entreprise 

• Les modes de financement adaptés à chaque besoin : financement externe, financement interne 
•  L'analyse du coût réel d'un crédit 

Quiz : les financements externes et internes de l'entreprise

 Comparer les placements 

• L'utilisation des excédents de trésorerie de l'entreprise 
•  L'arbitrage sur le placement des excédents de trésorerie

 Illustration : un arbitrage "découvert/crédit de trésorerie" 

 Organiser la gestion de la trésorerie au quotidien

 Mettre en place un système de gestion de trésorerie 

•  De l'approche statique à l'approche dynamique : le tableau de flux de trésorerie 
• La mise en place d'un système de gestion de trésorerie en date de valeur 
• Le reporting et les tableaux de bord 

Cas pratique : établissement d'une fiche de suivi en valeur et arbitrage

 Appliquer une méthodologie de gestion des risques financiers 

•  Le risque de contrepartie 
• Les risques de liquidités 
• Les risques de change 
•  Le risque de taux

 Exemple d'application : couverture de taux SWAP 

 Établir les prévisions de trésorerie Préciser la place du budget de trésorerie dans l'organisation générale de l'entreprise • 

• L'analyse des circuits d'information 
• Du plan pluriannuel au budget mensuel de trésorerie 
•  Du budget de trésorerie à la gestion quotidienne en dates de valeur 

Illustration : établissement d'un circuit d'information budgétaire 

Construire le budget de trésorerie

• Les méthodes d'élaboration des budgets : normative, des flux 
• L'analyse des écarts réalisations versus prévisions et la réactualisation du budget 

Cas pratique : établir un plan de trésorerie 

Quiz de synthèse : les fondamentaux de la gestion de trésorerie